Fintech es un problema internacional. Al desdibujarse los límites entre las entidades, las actividades y las jurisdicciones, los formuladores de políticas deben considerar las implicaciones para los estándares y principios legales comunes, en la medida en que se alineen con las prioridades nacionales. Board, F. S. (2017). Financial stability implications from fintech: Supervisory and regulatory issues that merit authorities’ attention. June, Basel.
La Unidad de Proyección Normativa y Estudios de Regulación Financiera, URF con el pasar de los años ha evolucionado, su relevancia va mas allá de lo jurídico y sustancial, sin dejar de lado el mandato constitucional del Art. 335 de la carta magna en su función de preparación de la normativa para el ejercicio de la facultad de reglamentación en materia cambiaría, monetaria y crediticia y de las competencias de regulación e intervención en las actividades financiera, bursátil y aseguradora; en la medida que se ha preocupado por la innovación financiera, definida por (Board, 2017) como un instrumento de política pública que permite aumentar la eficiencia en la prestación de los servicios financieros, que facilita la inclusión y promueve el desarrollo y competitividad del sector; lo esta logrando por medio de un campo de pruebas para nuevos modelos de negocio que aún no están protegidos por una regulación vigente, supervisados por las Superintendencia Financiera de Colombia en la medida en que se ha identificado una acuciada necesidad de desarrollar marcos regulatorios para modelos emergentes. Su objetivo es acompasar el cumplimiento de las estrictas regulaciones financieras al crecimiento y los ritmos de las empresas más innovadoras.
Tal como esta plasmado en la frase con la que iniciamos, lo mas importante es lograr alinear las prioridades nacionales, dentro de las cuales se resalta la inclusión financiera, solo posible por medio de canales mas eficientes y la democratización de productos, que a la postre es un reto para los jugadores tradicionales que han desplegado diferentes estrategias para adaptarse de la mano con la URF y la SFC al proceso de transformación digital con un instrumento llamado Sandbox Regulatorio cuyo idea mas primitiva se basa según (Wright et al., 2006) en un entorno de pensamiento flexible y expresivo que admite tareas analíticas ad-hoc y más formales, que establece pautas y puntos de partida de manera controlada para lograr un objetivo materializado en un producto financiero que con la regulación vigente no se pueda desarrollar. Lo que ha generado alianzas entre Fintech y vigiladas como T-Paga - Acciones & Valores y la implementación laboratorios digitales para impulsar la innovación de manera orgánica.
El Gobierno Nacional a través de la Unidad de Regulación Financiera (URF) ha venido complementando un marco normativo más propicio para la transformación y digitalización financiera, (Estela Martínez et al., 2020) destaca, la creación del crowdfunding (Decreto 1357 de 2018), la autorización a los establecimientos de crédito a invertir en emprendimientos fintech (Decreto 2443 de 2018) y la modernización al canal de corresponsales y del sistema de pagos de bajo valor, en la cual se está avanzando actualmente; pero sin duda la regulación del Sandbox representa el avance mas importante en materia de progreso de los últimos años, en la medida a que es trasversal a todos los servicios financieros sobre los cuales hay oportunidades infinitas para trasformar no solo la experiencia de los usuarios sino ayudar en temas de fondo y de pleno interés nacional como reducir la circulación de efectivo que según (Dinero, 2019) ayudaría a combatir fenómenos negativos para el país como la evasión tributaria, el aumento de la informalidad y el menor crecimiento del Producto Interno Bruto.
Durante siglos, el progreso tecnológico ha sido una fuerza importante en la transformación de las finanzas. La innovación en el sector financiero tiene una larga historia que abarca desde el desarrollo de la contabilidad de doble entrada, hasta el establecimiento de bancos centrales modernos y sistemas de pago, y la introducción más reciente de mercados de activos complejos y productos financieros minoristas. (He et al., 2017, p. 8). En el futuro inmediato la competencia será ardua entre la las entidades tradicionales del mercado financiero y el efecto disruptivo generado por la vía de la innovación tecnológica en el relacionamiento con clientes, según (Clavijo et al., 2018, p. 15) muchos vigilados piensan que de aquí emanará el nuevo curso del sistema financiero, y no simplemente del progreso tecnológico per se.
Board, F. S. (2017). Financial stability implications from fintech: Supervisory and regulatory issues that merit authorities’ attention. June, Basel.
Clavijo, S., Vera, A., & Vera, N. (2018). Servicios financieros digitales: Resultados de la encuesta piloto. ANIF.
Dinero. (2019, abril 11). La aplicación que quiere “democratizar” los fondos de inversión. TPaga incursiona en fondo de inversión colectiva. http://www.dinero.com/
Estela Martínez, José David Torres, & Ana María Prieto. (2020). Espacio controlado de prueba para actividades de innovación financiera – Sandbox Regulatorio. Unidad de Regulación Financiera, 1, 14.
He, M. D., Leckow, M. R. B., Haksar, M. V., Griffoli, M. T. M., Jenkinson, N., Kashima, M. M., Khiaonarong, T., Rochon, M. C., & Tourpe, H. (2017). Fintech and financial services: Initial considerations. International Monetary Fund.
Wright, W., Schroh, D., Proulx, P., Skaburskis, A., & Cort, B. (2006). The Sandbox for analysis: Concepts and methods. Proceedings of the SIGCHI Conference on Human Factors in Computing Systems, 801–810. https://doi.org/10.1145/
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